Hoe kapitaal winstgevendheid te vinden

Capital Winstgevendheid (ROC), anders genoemd de winstgevendheid van geïnvesteerd kapitaal (RIC), is een van de belangrijkste indicatoren voor het beoordelen van de winstgevendheid van het hele bedrijf. Het meet het bedrag dat in staat is om bedrijven te verdienen om kapitaal te beleggen. Ondanks het belang van deze indicator (coëfficiënt), wordt het zelden gepubliceerd en moet daarom worden berekend. Dit is hoe u deze coëfficiënt kunt bepalen met behulp van de balansgegevens (saldo) en winst- en verliesrapport.

Stappen

Methode 1 van 2:
Berekening van de winstgevendheid van kapitaal
  1. Titel afbeelding Bereken Return op Capital Stap 1
een. Formule. De formule voor het berekenen is vrij eenvoudig als u alle variabelen kent. ROC = (nettowinst - dividenden) / zomerkapitaal
  • Titel afbeelding Bereken rendement op hoofdstap 2
    2. Ontdek het bedrag van de nettowinst in dit jaar van de winst- en verliesrekening en het verlies. Dit cijfer bevindt zich meestal in de onderste regel. Winst- en verliesverklaring weergegeven in de figuur is afkomstig van een gezamenlijke aandelenmaatschappij goed. Van daaruit volgt dat de nettowinst van het bedrijf voor het jaar eindigend op 31 december 2009 $ 11,25.000.000 bedroeg (we merken op dat alle nummers in het rapport in duizenden worden gegeven).
  • Titel afbeelding Bereken Return op Capital Step 3
    3. Dividenden verwijderen die het laten betalen. Bedrijven mogen geen dividenden betalen die, in feite een winst betaald zijn aan aandeelhouders. Apple is bijvoorbeeld bekend om het niet betalen van dividenden, ondanks de enorme winsten. En toch moet het totale bedrag aan dividenden worden aangegeven in de winst- en verliesrekening, hoewel u misschien moet graven om het te vinden.
  • Titel afbeelding Bereken rendement op hoofdstap 4
    4. Bepaal het totale kapitaal aan Begin Dit jaar (Dan in balans). Vouw de waarden van geleende kapitaal en aandelenkapitaal (inclusief de voorkeursaandelen, gewone aandelen, extra kapitaal en ingehouden winst).
  • De balans van het bedrijf aan het begin van 2009 wordt gepresenteerd in de middelste kolom. Met behulp van de gegevens van 31 december 2008 vinden we dat het totale kapitaal $ 330.067.000.000 (langetermijnschuld) + $ 104 665.000.000 (aandelenkapitaal) = $ 434 732 000 000.
  • Opnieuw afgelegen dat alle cijfers in balans in duizenden worden aangegeven.
  • Merk ook op dat alleen op lange termijn schuld in aanmerking wordt genomen, als kortlopende schulden, per definitie, een jaar terugbetaalt, zodat het bedrijf dit geld niet het hele jaar door gebruikt waarvoor de winst is ontvangen.
  • Titel afbeelding Bereken rendement op hoofdstap 5
    vijf. Verdeel het netto-inkomen minder aftrekmiddelen op het totale kapitaal. Dus je berekent de winstgevendheid van kapitaal. In ons voorbeeld is de hoofdswinstgevendheid $ 11,025.000.000 / $ 434.732.000.000 = 0,025 of 2,5%. Dit betekent dat het bedrijf in 2009 een terugbetaling van 2,5% van zijn totale kapitaal heeft ontvangen.
    • Methode 2 van 2:
    De betekenis van de coëfficiënt van ROC
    1. Titel afbeelding Bereken Return op Capital Stap 6
    een. Ontdek waarom roc-aangelegenheden. ROC is een maat voor hoe efficiënt het bedrijf investeerde kapitaal in winst wordt. Een bedrijf dat ROC consequent ondersteunt op het niveau van 10% -15%, is zeer aantrekkelijk in termen van investeringen in zijn promotie of obligaties. Bij het maken van een investeringsbeslissing is deze indicator erg handig.
    • Zoek naar High Roc . Hoe hoger de ROC, hoe beter het bedrijf zijn geïnvesteerde kapitaal in winst maakt.
  • Titel afbeelding Bereken rendement op hoofdstap 7
    2. Ontdek hoe ROC de nuances kan helpen. Laten we aannemen dat het bedrijf met een nettowinst van $ 500.000 $ 100 miljoen duurt. Het bedrijf verhoogt vervolgens de nettowinst naar $ 1 miljoen., Dus de groei van de nettowinst zal 100% zijn. Als u alleen een toename van de winst overweegt, zult u niet merken dat het bedrijf $ 100 miljoen bezette. Om deze groei te creëren. De ROC van het bedrijf is echter gelijk aan 1% niet erg indrukwekkend.
  • Het kan een nuttige analogie zijn. Denk aan basketbalspelers. Je zou denken dat een basketbalspeler die gemiddeld 15 punten is voor 20 foto`s voor het spel, geweldig zal spelen, als plotseling 30 punten daalt. Maar als je leert dat het 60 opnamen heeft gedaan om 30 punten te krijgen, denk je waarschijnlijk niet dat zijn spel geweldig was, omdat de worpen niet effectief waren.
  • Hetzelfde en roc. Hij getuigt van de efficiëntie van het bedrijf.
  • Titel afbeelding Bereken Return op Capital Stap 8
    3. Ontdek waarom ROC met bepaalde situaties een voordeel heeft ten opzichte van andere coëfficiënten (indicatoren). De winstgevendheid van geïnvesteerd kapitaal is de beste indicator van de terugkeer van investeringen dan de winstgevendheid van het eigen vermogen (ROE) of de winstgevendheid van activa (ROA). Eigen kapitaal houdt geen rekening met al het totale kapitaal, dat het bedrijf gebruikt om zijn activiteit te financieren - op deze manier lijkt de winstgevendheid van het eigen vermogen kunstmatig te duur voor het bedrijf met een hoog aandeel van geleende kapitaal.
  • Als u bijvoorbeeld een nieuw bedrijf wilt starten, investeer u $ 1000, we nemen $ 10.000, en in een jaar verdienen $ 500, is uw eigen kapitaalwinstgevendheid nauwkeurig ($ 500 / $ 1000) 50% per jaar. Het lijkt te goed om waar te zijn. Zoals het is. Het werkelijke inkomen op het bijgevoegde kapitaal is $ 500 / ($ 1000 + $ 10.000) = 4,55%, wat een redelijk cijfer is.
  • De winstgevendheid van activa, anderzijds is een onbetrouwbare indicator, omdat de cijfers van capaciteit en onroerend goed op zijn best de snijbeoordeling zijn, en de bedrijfsreputatie en immateriële activa worden meestal gegeven als willekeurige aantallen.
  • Titel afbeelding Bereken Return op Capital Step 9
    4. Kijk naar de inkomsten uit de algemene economische activiteit van het bedrijf, en niet aan de bijdenken. Je kijkt naar het saldo van het bedrijf en ziet de kolom "Winst voor cursusverschillen". Wordt het in aanmerking genomen bij nettowinst? Nee. Deze bijdelen zijn niet essentieel voor de totale nettowinst van het bedrijf. De opname ervan in de berekening van de ROC zal uiteindelijk een onjuist aantal geven. Alleen winst uit de hoofdactiviteiten zijn opgenomen in het berekenen van de totale winsten.

    • Tips

    • Hoe hoger de winstgevendheid van kapitaal, hoe beter. Het belangrijkste is om deze indicator te overwegen volgorde. Als het bedrijf consequent ten minste 15% van het inkomen op het geïnvesteerde kapitaal in de afgelopen 10 jaar kan genereren, is dit een uitstekend bedrijf. Het is ook de moeite waard om de winstgevendheid van kapitaal te vergelijken met een vergelijkbare indicator van de concurrenten van het bedrijf.
    Deel in het sociale netwerk:
    Vergelijkbaar