Hoe het aandeel van de inkomsten in de vorm van dividenden te berekenen

Het aandeel van de in de vorm van dividenden betaalde inkomsten is een werkwijze voor het meten van het aandeel van de winsten van het bedrijf, die tijdens de voorgeschreven periode (meestal gedurende het jaar) aan beleggers in de vorm van dividenden wordt betaald, en niet op de ontwikkeling van de bedrijf. Over het algemeen hebben oude en gezaghebbende bedrijven hogere dividendcoëfficiënten - het niveau van hun inkomen is al aanzienlijk toegenomen, terwijl bedrijven met lagere dividendcoëfficiënten jonge bedrijven zijn met snel groeiend potentieel. Om het aandeel van de inkomsten van het bedrijf in de vorm van dividenden tijdens de voorgeschreven periode te berekenen, gebruikt u het algoritme van de berekening Dividenden betaald / netto-inkomen of Jaarlijkse dividenden per aandeel / nettowinst per aandeel - ze zijn equivalent.

Stappen

Methode 1 van 3:
Het gebruik van netto-inkomsten en dividenden
  1. Titel afbeelding Bereken de Dividend Payout Ratio Stap 1
een. Ontdek welk bedrijf een nettowinst heeft. Om het aandeel van de inkomens van de onderneming in de vorm van dividenden te vinden, berekent u eerst haar nettowinst voor de tijdsperiode die we overwegen (merk op dat een jaar de basis is voor het berekenen van het aandeel van de in de vorm van dividenden betaald deelname. Deze informatie is aangegeven in het winstrapport van het bedrijf.Wij duidelijkheid: u moet de winst van het bedrijf berekenen, gezien alle kosten - belastingen, zakelijke kosten, kortingen op de schade van goederen, afschrijvingen en interesse.
  • Stel je bijvoorbeeld voor dat het Gloeilampenbedrijf van de nieuwe Jim $ 200.000 verdiende in zijn eerste jaar van het verblijf op de markt, maar ze moest $ 50.000 uitgeven voor de hierboven vermelde uitgaven. In dit geval is het netto-inkomen van de gloeilampen van JIM gelijk aan 200.000 - 50000 = 150000 dollars.
  • Titel afbeelding Bereken de Dividend Payout Ratio Stap 2
    2. Bepaal de hoeveelheid te betalen dividenden. Tel dan het bedrag dat door het bedrijf is betaald in de tijd die u in overweging hebt genomen in de vorm van dividenden. Dividenden zijn fondsen die aan beleggers worden betaald en gaan niet op de ontwikkeling van het bedrijf. Meestal worden dividenden niet aangegeven in inkomstenverklaringen, maar zijn opgenomen in de balans en cashflow-instructie.
  • Stel je voor dat Jim`s gloeilampen een relatief jong bedrijf is, besloot om het grootste deel van zijn netto-inkomsten in de uitbreiding van zijn productiepotentieel te investeren en slechts kwartaal dividenden te betalen in het bedrag van $ 3.750. In dit geval vermenigvuldigen we 3750 4 keer = 15000 dollars. Dit is de hoeveelheid dividenden die het bedrijf in het eerste jaar van zijn activiteiten betaald zijn.
  • Titel afbeelding Bereken de Dividend Payout Ratio Stap 3
    3. Verdeel de dividenden op pure winst. Zodra u leert hoeveel nettowinst het bedrijf heeft ontvangen en hoeveel betaald in de vorm van dividenden gedurende een bepaalde periode, het vinden van het aandeel van de in de vorm van dividenden betaalde inkomsten, zal het relatief eenvoudig zijn. Het enige dat u hoeft te doen is dividendbedrijfsbetalingen verdelen over haar nettowinst - het verkregen bedrag en is het aandeel van de inkomsten betaald in de vorm van dividenden.
  • In het geval van de gloeilampen van Jim kunnen we het aandeel van de inkomsten betaald in de vorm van dividenden berekenen, waarbij 15000/150000 = 0.10 (of 10%). Dit betekent dat JIM`s gloeilampen 10% van zijn inkomsten aan beleggers hebben betaald, en het resterende deel (90%) heeft geïnvesteerd in de ontwikkeling van het bedrijf.
    • Methode 2 van 3:
    het gebruik van jaarlijkse dividenden en nettowinst per aandeel
    1. Titel afbeelding Bereken de Dividend Payout Ratio Stap 4
    een. Ontdek hoeveel dividenden op elke actie vallen. De bovenstaande methode is niet de enige manier om het aandeel van de inkomsten uit het bedrijf in de vorm van dividenden te berekenen. Het kan ook worden berekend, met twee eenheden financiële gegevens. Als u geïnteresseerd bent op deze alternatieve manier, om de dividenden van het bedrijf per aandeel (of DPS) te berekenen. Dit is het bedrag van de door elke belegger ontvangen fondsen ELK Deel in aandelenkapitaal. Meestal wordt deze informatie aangegeven op de pagina`s van kwartaalcitaten, zodat u misschien het aantal verschillende nummers moet vinden als u een analyse van het enige jaar wilt maken.
    • Laten we een ander voorbeeld overwegen. Rita`s tapijten is een oud, gezaghebbend bedrijf dat ruimte ontbeert om in de huidige markt te groeien, en in plaats van zijn winsten op de uitbreiding van de productie te gebruiken, geeft ze het aan haar beleggers. Stel je voor dat in het eerste kwartaal Rita`s tapijten 1 dollar van elk aandeel hebben betaald als dividenden, in het tweede kwartaal - $ 0,75, in de derde - 1,50 dollar, en in de vierde - 1,75 dollar. Als we het aandeel van de inkomsten in de vorm van dividenden voor het hele jaar willen berekenen, zullen we overwegen: 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = 4.00 dollar per aandeel, Dat wil zeggen, de dividenden van het bedrijf per aandeel (DPS).
  • Titel afbeelding Bereken de Dividend Payout Ratio Stap 5
    2. Bepaal de winst per aandeel. Bereken vervolgens het bedrag van de winst van het bedrijf van de ene promotie (EPS) voor de tijdsperiode. EPS is een indicator van de hoeveelheid netto-inkomsten, onderverdeeld in het aantal beschikbare aandelen in handen van beleggers of, met andere woorden, het bedrag dat een belegger zou zullen ontvangen als het bedrijf 100% van zijn inkomen betaalt de vorm van dividenden. Meestal wordt deze informatie aangegeven in de inkomstenverklaring van het bedrijf.
  • Stel je voor dat de 100.000 aandelen van Rita`s tapijten in handen zijn van beleggers, en het afgelopen jaar bedroeg de winst van het bedrijf van hen 800.000 dollar. In dit geval zijn EPS gelijk aan 800000/100000 = 8 dollar per aandeel.
  • Titel afbeelding Bereken de Dividend Payout Ratio Stap 6
    3. Verdeel het jaarlijkse dividend per aandeel op winsten van elke promotie. Zoals hierboven opgemerkt, hoeft u alleen maar twee bedragen te verdelen. Bereken het aandeel van de inkomsten betaald door uw bedrijf in de vorm van dividenden, waarbij de hoeveelheid dividenden per aandeel in de hoeveelheid winst verkregen uit elke promotie verdelen.
  • In het geval van de tapijten van Rita, kan het aandeel van de door het bedrijf betaalde inkomsten in de vorm van dividenden worden berekend door 4 tot 8 = 0.50 (of 50%). Met andere woorden, het afgelopen jaar gaf het bedrijf Voor de helft Beleggers in de vorm van dividenden.
    • Methode 3 van 3:
    Gebruik van dividendbetalingen coëfficiënt
    1. Titel afbeelding Bereken de Dividend Payout-ratio Stap 7
    een. Kan eenmalige dividenden berekenen voor speciale omstandigheden. Strikt genomen wordt de coëfficiënt van dividendbetalingen alleen berekend in het geval van reguliere dividendbeleggersbetaling. Maar soms bieden bedrijven eenmalige dividenden aan iedereen (of alleen Sommige) Aan uw investeerders. Om de meest nauwkeurige hoeveelheid betalingen te verkrijgen, mogen deze "speciale" dividenden niet worden overwogen bij het berekenen van het aandeel van het inkomen dat is betaald in de vorm van dividenden. Dus een gewijzigde formule voor het berekenen van de coëfficiënten van dividendbetalingen voor perioden die speciale dividenden omvatten - dit is (Totaal dividendbedrag - speciale dividenden) / nettowinst.
    • Bijvoorbeeld, indien gedurende het jaar het bedrijf kwartaal dividenden betaalt, waarvan de hoeveelheid $ 100.000.000 bereikt, maar ook speciale dividenden betaalt aan zijn beleggers in het bedrag van $ 400.000 als gevolg van onvoorziene winsten, zullen we geen rekening houden met deze speciale dividenden het berekenen van het aandeel van de inkomsten betaald in de vorm van dividenden. Verondersteld dat het netto-inkomen $ 30.000.000 is, het aandeel van de in de vorm van dividenden betaalde inkomen is gelijk aan (1400000 - 400000) / 3000000 = 0.334 (of 33.4%).
  • Titel afbeelding Bereken de Dividend Payout Ratio Stap 8
    2. Gebruik het aandeel van de inkomsten betaald in de vorm van dividenden om investeringen te vergelijken. Het is bekend dat rijke mensen geld willen investeren waar mogelijkheden voor investeringen zijn, en hiervoor willen ze zich vertrouwd maken met de geschiedenis van het bedrijf, waar de betaalde coëfficiënt van dividend. Typisch besteden beleggers aandacht aan de waarde van de coëfficiënt (met andere woorden, welk deel het bedrijf beleggers retourneert), evenals de duurzaamheid ervan (dat wil zeggen, hoeveel de verhouding van de coëfficiënt van jaar tot jaar is). Dividend betalingscoëfficiënten die geschikt zijn voor beleggers, variëren afhankelijk van hun doelen, maar, in het algemeen, te laag en te hoge betalingen (evenals die die na een lange tijd sterk springen of afnemen) worden beschouwd als risicovol voor investeringen.
  • Titel afbeelding Bereken de Dividend Payout Ratio Stap 9
    3. Kies hoge coëfficiënten voor permanente inkomsten en laag - voor het groeiende potentieel. Zoals hierboven vermeld, zijn er redenen waarom hoog- en lage coëfficiënten aantrekkelijk kunnen zijn voor de belegger. Degenen die willen investeren in een betrouwbare bedrijfsactiviteiten die een stabiele inkomsten zullen brengen, zullen hoge betalingen dienen als een signaal dat het bedrijf al het niveau heeft bereikt toen het bijna niet hoeft te investeren in de ontwikkeling van de productie, en dit is een betrouwbare investering kapitaal. Aan de andere kant, aan degene die klaar is om voor toekomstige winsten te werken, in de hoop, uiteindelijk, een groot inkomen, zullen lage betalingen dienen als een signaal dat in de toekomst in de toekomst in het onderzoek van het bedrijf in de toekomst moet zijn. Als het bedrijf zal floreren, dient dit als bewijs van de winstgevendheid van investeringen, maar het kan ook riskant zijn, omdat het langetermijnpotentieel van het bedrijf nog steeds niet bekend is.
  • Titel afbeelding Bereken de Dividend Payout Ratio Stap 10
    4. Pas op voor een te hoge dividenduitbetalingscoëfficiënten. Een bedrijf dat 100% van zijn inkomen of meer mei geeft lijken Een goede optie voor investeringsfondsen, maar in de praktijk is het heel vaak een teken van een onstabiele financiële situatie van het bedrijf. De uitbetalingsnelheid gelijk aan 100% van het inkomen of meer betekent dat het bedrijf meer geld betaalt aan beleggers dan zichzelf verdient - met andere woorden, het verliest geld door hen investeerders te geven. Sinds heel vaak worden deze betalingen ondraaglijk, dit kan dienen als een teken van een significante vermindering van de coëfficiënt van dividendbetalingen in de toekomst.
  • Ondanks deze trend zijn er echter uitzonderingen. De bedrijven met een hoog groeipotentieel in de toekomst kunnen soms omgaan met de coëfficiënt van dividendbetalingen van meer dan 100%. Bijvoorbeeld, in 2011. AT & T betaalde ongeveer $ 1,75 in de vorm van dividenden per aandeel, slechts 0,77 dollar per aandeel verdienen - de coëfficiënt van dividendbetalingen was meer dan 200%. Maar om de reden dat de nettowinst van het bedrijf per aandeel is in 2012-2013. Er was meer dan $ 2, de instabiliteit op korte termijn van dividendbetalingen kon de langetermijnfinancieringsperspectief van het bedrijf niet ondermijnen.

    • Tips

    Waarschuwingen

    • Verwar de coëfficiënt van dividendbetalingen niet met dividendrendement, die als volgt wordt berekend;
    • Dividendopbrengst = DPS (dividenden per aandeel) / marktvoorraad Prijs
    • U kunt dit ook berekenen: (Dividend Pay Ratio x EPS) / Marktprijs
    Deel in het sociale netwerk:
    Vergelijkbaar