Hoe de marktwaarde van het bedrijf te berekenen

Als u denkt aan investeren in een bedrijf of uzelf verkoopt, belet u niet dat u de kosten van dit bedrijf berekent en ervoor zorgt dat uw investeringen zullen betalen. De marktwaarde van het bedrijf weerspiegelt de verwachtingen van investeerders met betrekking tot het toekomstige inkomen van het bedrijf. Helaas, het bedrijf wordt volledig moeilijker geëvalueerd dan kleinere, meer liquide activa, bijvoorbeeld aandelen. Er zijn echter een aantal manieren om de marktwaarde van het bedrijf van het bedrijf te berekenen, die precies de werkelijke waarde van dit bedrijf vertegenwoordigt. Voor eenvoudiger nederzettingen, die in dit artikel zullen worden besproken, is het noodzakelijk om de marktkapitalisatie van het bedrijf te leren (de waarde van het bedrijf en de aandelen in de handen van aandeelhouders) of analyseer vergelijkbare bedrijven. U kunt ook de marktwaarde van het bedrijf bepalen met behulp van algemene industrie-multipliers.

Stappen

Methode 1 van 3:

Bepaling van de marktwaarde op basis van marktkapitalisatie

een. Bepaal of de berekening van de marktkapitalisatie geschikt is voor het beoordelen van de marktwaarde van het bedrijf. De meest betrouwbare en begrijpelijke methode voor het beoordelen van de marktwaarde van het bedrijf is de berekening van de zogenaamde marktkapitalisatie, die de totale kosten van geplaatste aandelen weergeeft. Om de marktkapitalisatie te berekenen, is het noodzakelijk om de voorraadwaarde te nemen en te vermenigvuldigen met het totale aantal geposte aandelen. De verkregen waarde bepaalt de totale grootte van het bedrijf.

Opgemerkt moet worden dat deze methode alleen geschikt is voor openbare bedrijven die deze gemakkelijk de meest geposte aandelen kunnen vinden.
Het nadeel van deze methode is dat de kosten van het bedrijf aan fluctuaties in de markt zijn gebonden. Indien vanwege de externe factor de marktwaarde van het bedrijf zal afnemen, zal de marktkapitalisatie ook afnemen, zelfs als de financiële toestand van het bedrijf niet is veranderd.
Omdat marktkapitalisatie afhangt van het vertrouwen van beleggers, vanwege de impermanentie en onbetrouwbaarheid, wordt het niet aanbevolen om de werkelijke waarde van het bedrijf te beoordelen. Sinds de berekening van de kosten van het aandelenpakket, en daarom de marktkapitalisatie, omvat de boekhouding voor vele factoren, moet u sceptisch zijn over deze figuur. Het is echter waarschijnlijk dat elke potentiële belegger vergelijkbare marktverwachtingen kan hebben en het kan vergelijkbare waarden van de potentiële winst van het bedrijf vaststellen.

Titel afbeelding Bereken de marktwaarde van een bedrijf Stap 2

2. Bepaal de huidige marktwaarde van aandelen. De marktwaarde van de actie is om te achterhalen op veel sites, waaronder Bloomberg, Yahoo! Finance en Google Finance. Voer de bedrijfsnaam en de uitdrukking "kosten van de promotie" of stocksymbool in (als u het kent) om de marktwaarde van een bedrijf te leren. Voor onze berekeningen heeft u de huidige marktwaarde van de aandelen nodig, die meestal op een prominente plaats wordt weergegeven op de cursuspakketpagina van elke grote financiële site.

Titel afbeelding Bereken de marktwaarde van een bedrijf Stap 3

3. Vind het aantal inzet. Daarna moet je leren hoeveel aandelen het bedrijf hebben geplaatst. Dit cijfer geeft het aantal aandelen van het bedrijf weer, dat in handen is van aandeelhouders, inclusief interne (werknemers en leden van de bestuurders) en externe investeerders (banken en individuen). Deze informatie is te vinden op dezelfde site waar u de waarde van aandelen of in de balans van het bedrijf hebt geleerd, onder het "hoofdkapitaal".

Bij wet moet het saldo van alle openbare bedrijven in totale toegang hebben. Zoek gewoon naar een bedrijf dat u nodig hebt in een zoekmachine, en u zult het gemakkelijk vinden.

Titel afbeelding Bereken de marktwaarde van een bedrijf Stap 4

4. Om de marktkapitalisatie te bepalen, moet u het aantal geposte aandelen op hun huidige kosten vermenigvuldigen. Het resulterende cijfer is gelijk aan de totale waarde van alle aandeelhouders, die eerder nauwkeurig de totale kosten van het bedrijf weergeeft.

We zullen bijvoorbeeld de marktkapitalisatie van Sander Enterprise, een fictief openbaar telecommunicatiebedrijf berekenen, waarvan het aantal geposte aandelen 100.000 is. Als de huidige prijs van elke actie 13 dollar is, is de berekening van de marktkapitalisatie als volgt: 100000 * 13 = 1300000 dollar.

Methode 2 van 3:

Bepaling van de marktwaarde op basis van vergelijkbare bedrijven

een. Bepaal of deze methode hiervoor geschikt is. Deze methode voor het beoordelen van de marktwaarde van het bedrijf is geschikt als het bedrijf in particulier eigendom is of het belang van marktkapitalisatie om de een of andere reden niet lijkt te doen met de objectieve realiteit. Om de marktwaarde te evalueren, vergelijk de verkoopkosten van vergelijkbare bedrijven.

Evaluatie van marktkapitalisatie is misschien niet realistisch als het kapitaal van het bedrijf voornamelijk in immateriële activa is, en de arrogantie en speculatie van beleggers leiden tot overmatige overschatting van de waarde van aandelen.
Deze methode heeft echter nadelen. Ten eerste kan het zoeken naar de nodige informatie moeilijk worden uitgegeven, omdat de verkoop van vergelijkbare bedrijven zeer zeldzaam kan zijn. Bovendien houdt deze methode geen rekening met de significante verschillen tussen bedrijfsverkoop, bijvoorbeeld als het bedrijf uitverkocht is wanneer zijn activa onder arresteerde.

Titel afbeelding Bereken de marktwaarde van een bedrijf Stap 6

2. Vind vergelijkbare bedrijven. Het kiezen van vergelijkbare organisaties, moet je netjes optreden. Het is wenselijk dat vergeleken bedrijven in de ene industrie, ongeveer één maat en vergelijkbare verkoop en inkomen hadden. Bovendien is het ook wenselijk dat de verkoop van compaabele bedrijven onlangs heeft, dat wil zeggen dat zij min of meer de huidige marktsituatie weerspiegelen.

U kunt ook gegevens gebruiken van openbare bedrijven van dezelfde grootte en van dezelfde industrie. Het zal veel eenvoudiger zijn, omdat je hun marktwaarde kunt vinden, net in slechts een paar minuten, heb ik hun marktkapitalisatie berekend.

Titel afbeelding Bereken de marktwaarde van een bedrijf Stap 7

3. Output de gemiddelde waarde van de verkoop. Wanneer u de recente verkoop van vergelijkbare bedrijven vindt of de verkoop van dergelijke openbare bedrijven wilt evalueren, voert u de gemiddelde waarde uit vanaf het bedrag van alle verkopen. Dit gemiddelde kan worden gebruikt aan het begin van de beoordeling van de marktwaarde van het bedrijf dat u hebt gekozen.

We zullen ons bijvoorbeeld voorstellen dat 3 tweedehands telecommunicatiebedrijven ter waarde van 900.000, 1100.000 en $ 70.000 werden verkocht. De gemiddelde waarde van verkoopbedragen 916000. Dus de marktkapitalisatie van Anderson-ondernemingen ter waarde van 1300.000 is meer dan een optimistische kijk op de kosten van het bedrijf.

Als u wilt, kunt u verschillende waarden vergelijken op basis van hun nabijheid van het doelbedrijf. Als het bedrijf bijvoorbeeld van dezelfde grootte en structuur is die het bedrijf dat u wordt beoordeeld door u, bij het berekenen van de gemiddelde waarde van het bedrag van de verkoop, kunt u haar hogere kosten toewijzen. Meer informatie is te vinden in het artikel "Hoe de gemiddelde gewogen te berekenen".

Methode 3 van 3:

Bepaling van marktwaarde met behulp van multipliers

een. Bepaal of deze methode hiervoor geschikt is. De meest geschikte methode voor het schatten van de waarde van kleine bedrijfsbedrijven is de multiplicator-methode. In deze methode wordt de inkomenswaarde genomen waaraan de bruto verkoopomzet, de bruto-inkomsten uit de verkoop en reserves of netto-inkomsten, waarna ze worden vermenigvuldigd met een specifieke coëfficiënt. Dus de kosten van het bedrijfsleven worden berekend.

Titel afbeelding Bereken de marktwaarde van een bedrijf Stap 9

2. Zoek de nodige financiële prestaties. Meestal is het bedrag van het jaarlijkse verkoopvolume (of inkomsten uit de implementatie) noodzakelijk om de waarde van het bedrijf te schatten. Voor het berekenen helpt ook de beschikbaarheid van het totale aantal activa (inclusief de kosten van alle apparatuur en andere eigendommen) en winstgevendheid-indicatoren. Deze indicatoren worden gegeven in de financiële rapporten van openbare bedrijven. Om toegang te krijgen tot de privé-firma-gegevens, hebt u toestemming nodig.

Verkoop of omzet, evenals de kosten van de Commissie en de afschrijving (indien aanwezig), geven het "rapport over financiële resultaten" aan.

Titel afbeelding Bereken de marktwaarde van een bedrijf Stap 10

3. Zoek een geschikte coëfficiënt. De coëfficiënt is afhankelijk van de industrie, marktomstandigheden en speciale zorgen binnen het bedrijf. Dit aantal is willekeurig van nature, maar u kunt de indicator gebruiken die is verkregen uit de Kamer van Koophandel en de industrie of deskundige inzake de waarde van het bedrijfsleven.

De bron die u hebt geleerd De coëfficiënt kan ook aangeven welke financiële indicatoren in berekeningen moeten worden gebruikt. Meestal beginnen met het bedrag van de jaarlijkse verkoop (nettowinst).

Titel afbeelding Bereken de marktwaarde van een bedrijf Stap 11

4. Bereken de kosten met behulp van de coëfficiënt hiervoor. Wanneer u de nodige financiële indicatoren en een geschikte verhouding vindt, vermenigvuldig het eenvoudig één waarde aan de andere en krijgt u de geschatte kosten van het bedrijf. Herhaal dat dit een zeer ruwe beoordeling is van de marktwaarde van het bedrijf.

Stel dat de vermenigvuldiger voor middelgrote boekhoudkundige bedrijven volgens de volgende formule wordt berekend: 1,5 vermenigvuldig met het bedrag van de jaarlijkse winst. Als het totale inkomen van Anderson-ondernemingen dit jaar $ 1.400.000 bedraagt, is de marktwaarde volgens de multiplicatormethode gelijk aan 1,5 * 1400000 of 2100000 dollar.

Tips

De reden voor de beoordeling van de marktwaarde van het bedrijf moet rekening houden met alle factoren. Als u van plan bent in het bedrijf te investeren, moet u in de eerste plaats rekening houden met de grootte of marktwaarde van het bedrijf, maar het Algemene jaarlijkse groei.
Vanwege het type schuldverplichtingen en andere factoren kan de marktwaarde van het bedrijf heel verschillend zijn van andere indicatoren van de waarde van het bedrijf, zoals de boekwaarde (de netto nominale waarde van het minus van schulden) en de waarden van de onderneming (een andere indicator die rekening houdt met de plicht van het bedrijf).

Vergelijkbare artikelen

Deel in het sociale netwerk: