Hoe de kosten van de binding schatten

Het vermogen om de kosten van de obligatie te beoordelen, is uiterst belangrijk voor iedereen die geïnteresseerd is in investeren in dit soort effecten of begrip van zijn essentie. Ondanks het feit dat terminologie zich intimiderend lijkt, om de kosten van de binding te evalueren, is het noodzakelijk om eenvoudige wiskundige berekeningen te kennen en een basisidee te hebben van wat een band is, en hoe het werkt, en hoe het werkt. De obligatie is een financieel instrument waarmee de eigenaar een vast percentage kan ontvangen totdat de koper alle schulden betaalt in het bedrag van de nominale waarde van de binding. Om de waarde van de obligatie te schatten, moet u de concepten van "huidige kosten", "korting formaat" en "Cash Flow" begrijpen. Ons artikel zal u voorzien van basishulpmiddelen, zodat u begrijpt dat het de kosten van de binding is en het zou kunnen waarderen.

Stappen

  1. Titel afbeelding Prijs A Bond Stap 1
een. Onderzoek de terminologie en basisbegrippen met betrekking tot de obligaties die u interesseren.
  • De nominale waarde (of denominatie) is het bedrag dat de koper moet betalen bij het kopen van een binding. Bijvoorbeeld voor een binding gedurende 10 jaar, die $ 5.000 kost, moet de koper $ 5.000 in 10 jaar betalen.
  • Couponbetaling is een periodieke betaling van rente op de obligatie. Meestal wordt de couponbetaling twee keer per jaar uitgevoerd. Als $ 5.000 Bond een bod van 10% heeft, is elke halfjaarlijkse couponbetaling $ 250, dat is per jaar - $ 500.
  • De couponsnelheid is het percentage van de nominale waarde van de obligatie, volgens welke de couponbetaling wordt uitgevoerd. In het vorige voorbeeld is de couponsnelheid 10%.
  • Huidige winstgevendheid is de hoeveelheid couponbetalingen voor het jaar verdeeld in de huidige marktwaarde van de obligatie. Deze indicator is een kortingsbon in de vorm van een percentage van de huidige waarde van de obligatie.
  • Het rendement op terugbetaling is de rente in de discontovoet, die gelijkheid tot stand brengt tussen de huidige stroomsnelheid van de obligatiebetalingen en de marktprijs.
  • Titel afbeelding Prijs A Bond Stap 2
    2. Zoek de beoordeling van obligaties.
  • Obligatie - dit zijn markeringen die zijn toegewezen aan obligaties, zodat beleggers de veiligheid van investeringen in een specifieke obligatie kunnen schatten. Over de ranglijst van standaard en arme de meest kwalitatieve obligaties met AAA, AA en AA-obligaties en A-BBB-BB, B, CCC, CC, CC, C en D (standaard) als obligaties van slechte kwaliteit.
  • Titel afbeelding Prijs een obligatie stap 3
    3. Bepaal of de obligatie wordt verkocht bij de korting, bij nominale waarde of hoger.
  • De obligatie wordt verkocht bij de korting, indien de opbrengst om het bovenstaande huidige winstgevendheid en couponinkomen terug te betalen.
  • De obligatie wordt verkocht bij een par-waarde wanneer de opbrengst aan terugbetaling gelijk is aan het huidige winstgevendheid en couponinkomen.
  • De binding wordt verkocht tegen een prijs, boven de nominale waarde, wanneer de opbrengst voor terugbetaling minder is dan het huidige winstgevendheid en couponinkomen.
  • Titel afbeelding Prijs A Bond Stap 4
    4. Bereken de prijs van de obligatie met behulp van de basisformule van de huidige kosten: Obligatieprijs = C / (1 + I) + C / (1 + I) ^ 2 ... + C / (1 + I) ^ n + m / (1 + i) ^ n, waarbij C = coupon betaling, M = Nominale waarde, n = aantal betalingen, I = rentevoet. De huidige waarde van de investeringskortingen De waarden van toekomstige betalingen, in dit geval van couponbetalingen en nominale waarde, aan de nominale waardeindicator van vandaag.

    • Waarschuwingen

    • Deze methode voor het beoordelen van de obligatie is het gemakkelijkst en toegepast op de belangrijkste couponbindingen. Er zijn ook complexere methoden voor het beoordelen van obligaties, en in dit artikel wordt niet verteld door alles over de obligatiemarkt. Als u serieus wilt investeren in obligaties, moet u weten over de andere manieren om de waarde van de obligatie te schatten en te raadplegen met een financieringsspecialist voordat u investeert in obligaties of andere investeringsinstrumenten.
    Deel in het sociale netwerk:
    Vergelijkbaar